昨日，中國(guó)對(duì)外貿(mào)易融資租賃有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“外貿(mào)租賃”)首次在外匯消費(fèi)市場(chǎng)發(fā)行金融債券，三年融資20億元，印花稅匯率為4.64%。
外貿(mào)租賃的主要股東是五礦資本控股有限公司和中國(guó)東方資產(chǎn)管理有限公司，各持有50%。
外貿(mào)租賃董事長(zhǎng)高昨日接受專(zhuān)訪時(shí)表示，此次發(fā)行的金融債券在負(fù)債中占比很大，僅為4%左右。未來(lái)，公司將在必要投資的各個(gè)方面進(jìn)一步努力，并可能在不久的將來(lái)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)證券化和引入保險(xiǎn)資金。
隨著中共中央辦公廳印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)融資租賃業(yè)健康發(fā)展的監(jiān)督意見(jiàn)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《監(jiān)督意見(jiàn)》)，高認(rèn)為，融資租賃業(yè)將迎來(lái)一個(gè)緩慢的發(fā)展期。
“融資租賃業(yè)務(wù)是兩方面的業(yè)務(wù)，一是債務(wù)業(yè)務(wù)，二是資本業(yè)務(wù)。債務(wù)業(yè)務(wù)通過(guò)融資租賃解決合理避稅問(wèn)題。支持融資租賃公司的發(fā)展，解決租賃公司的民營(yíng)企業(yè)問(wèn)題非常重要。”高對(duì)說(shuō)道。
在昨天中共中央辦公廳發(fā)布的監(jiān)管意見(jiàn)中，對(duì)于通過(guò)非常合理的避稅手段來(lái)豐富融資租賃公司的資產(chǎn)補(bǔ)充渠道，幾乎沒(méi)有什么支持意見(jiàn)。
合理避稅監(jiān)管的方法表示，允許符合條件的金融租賃公司在香港進(jìn)行交易所交易，發(fā)行普通股和次級(jí)債，將豐富金融租賃公司的資產(chǎn)補(bǔ)充渠道；允許符合條件的金融租賃公司通過(guò)發(fā)行票據(jù)、資產(chǎn)證券化等多渠道籌集資金；研究工作保險(xiǎn)基金融資融資租賃資本。
在高看來(lái)，融資租賃公司有資產(chǎn)充足率的要求，這是資本密集型的。原本主要依靠間接投資，如金融機(jī)構(gòu)投資、券商貸款、券商利息、租賃資金轉(zhuǎn)移、大股東增資等。外貿(mào)租賃在發(fā)行金融債券之后，也會(huì)發(fā)行次級(jí)債，從事資產(chǎn)證券化。到目前為止，公司已經(jīng)向海淀銀監(jiān)局申請(qǐng)了資產(chǎn)證券化的專(zhuān)業(yè)知識(shí)，希望盡快實(shí)施。關(guān)于保險(xiǎn)資金、融資租賃資金等各方面，高透露，外貿(mào)租賃、銀監(jiān)會(huì)、工商銀行等已討論聯(lián)合研究工作兩年，幾周后將有進(jìn)一步的實(shí)質(zhì)性舉措。
監(jiān)管意見(jiàn)還指出，這將有助于放寬債務(wù)額管理的要求，簡(jiǎn)化債務(wù)資金的批準(zhǔn)程序。支持金融租賃公司開(kāi)展港口港幣業(yè)務(wù)，并給予金融租賃公司港口港幣投資額度。大力應(yīng)用外匯轉(zhuǎn)利等多種方式，加大對(duì)合格融資租賃公司的支持力度。建立多種形式的租賃行業(yè)基金，為融資租賃公司提供多年穩(wěn)定的民營(yíng)企業(yè)。
“對(duì)于融資租賃公司來(lái)說(shuō)，解決民營(yíng)企業(yè)的重點(diǎn)項(xiàng)目，降低投資和生產(chǎn)成本，將極大地促進(jìn)融資租賃行業(yè)的發(fā)展。”高對(duì)說(shuō)道。
但是，在高看來(lái)，融資租賃業(yè)確實(shí)可以緩慢發(fā)展，仍然存在一些亟待解決的問(wèn)題，需要加以落實(shí)。第一個(gè)問(wèn)題是稅收問(wèn)題。
“太原市從2013年開(kāi)始
后來(lái)由于融資租賃行業(yè)的普遍性，營(yíng)改增后，融資租賃公司的服務(wù)并沒(méi)有減少，反而翻了一番。陣營(yíng)的改革現(xiàn)在是基于5%的利差，今天是基于17%。
，大大增加了金融租賃公司的徭役負(fù)擔(dān)。這篇文章涉及的問(wèn)題比較廣泛，我們已經(jīng)多次向銀監(jiān)會(huì)申訴。"
《監(jiān)管意見(jiàn)書(shū)》指出，實(shí)行融資租賃
實(shí)施和促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展。不過(guò)，高認(rèn)為，這需要一段時(shí)間才能落實(shí)清楚。
此外，在監(jiān)管方面，具體提到了對(duì)“三農(nóng)”和中小企業(yè)的相關(guān)扶持政策。
高告訴，從本質(zhì)上講，銀監(jiān)會(huì)和各級(jí)政府機(jī)構(gòu)都一再?gòu)?qiáng)調(diào)，銀行要支持中小企業(yè)，支持中小企業(yè)發(fā)展。但具體情況是這樣的中小企業(yè)更有可能，而且量小。與大型金融機(jī)構(gòu)相比，融資租賃公司更難進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，因此不愿意為這樣的中小企業(yè)做生意。
對(duì)此，他提議，地方政府應(yīng)對(duì)農(nóng)業(yè)電子設(shè)備業(yè)務(wù)給予財(cái)政補(bǔ)貼；允許符合條件的金融租賃公司發(fā)行農(nóng)業(yè)、農(nóng)村和中小企業(yè)金融債券；地方政府設(shè)立貸款補(bǔ)償基金；以及在稅收各方面給予一定的優(yōu)惠政策。
“比如今年年初，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)在青島召開(kāi)了融資租賃行業(yè)會(huì)議。青島正準(zhǔn)備設(shè)立信用風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金。如果租賃公司為青島企業(yè)做租賃業(yè)務(wù)，事后有人員傷亡，天津市人民政府提供50%的支持。這是非常明確的政策。”高對(duì)說(shuō)道。
高介紹了融資租賃行業(yè)的內(nèi)部空發(fā)展和外貿(mào)租賃自身的整合。
他說(shuō)，融資租賃行業(yè)是90年代引入中國(guó)的。在發(fā)展的后期，由于缺乏經(jīng)驗(yàn)、人員素質(zhì)、資金等因素，剛剛趕上，形成了長(zhǎng)期低谷。80年代很多中小企業(yè)倒閉。直到2007年，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《金融租賃公司必備管理辦法》，允許金融機(jī)構(gòu)設(shè)立金融租賃公司。近年來(lái)發(fā)展迅速。到目前為止，整個(gè)融資租賃業(yè)務(wù)已經(jīng)超過(guò)3萬(wàn)億元。
隨著國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展走下坡路，各類(lèi)銀行都需要依靠和支持單一經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，這是融資租賃行業(yè)一種根本性的、合理的避稅手段。
“國(guó)家采取的一系列新戰(zhàn)略，如‘一帶一路’、環(huán)渤海合作開(kāi)發(fā)、長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶，‘中國(guó)制造2025’等。，離不開(kāi)金融租賃業(yè)的支持。本質(zhì)上，從微觀層面來(lái)說(shuō)，融資租賃行業(yè)還是有相當(dāng)大的內(nèi)部發(fā)展空”高對(duì)說(shuō)道。
高說(shuō)，目前有39家融資租賃公司，每家都有自己的整合。比如僅次于國(guó)外的國(guó)外融資租賃證券租賃，凈資產(chǎn)約2000億，整合主要是飛機(jī)和大型船舶；江蘇省融資租賃公司的特點(diǎn)是對(duì)中小企業(yè)合理避稅的方法；交通銀行主要租賃大部分。外貿(mào)租賃，因?yàn)樵趯氫摽毓晒居泄蓹?quán)，在礦產(chǎn)各個(gè)領(lǐng)域有很多企業(yè)，客戶主要集中在鋼鐵、有色金屬、白色家電等各個(gè)領(lǐng)域。
但高告訴，外貿(mào)租賃的重點(diǎn)項(xiàng)目是節(jié)能環(huán)保和柑橘生產(chǎn)，這將成為未來(lái)經(jīng)營(yíng)管理的特色。比如太陽(yáng)能水電，廢水，煤制油，一些環(huán)保公司。
在各方面的長(zhǎng)期規(guī)劃中，高透露，外貿(mào)租賃正準(zhǔn)備進(jìn)行重組，引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，最后計(jì)劃在港交所進(jìn)行境外交易。